Изменение кредитоспособности заемщика или кредитного качества. Определение кредитоспособности потенциального заемщика

Кредитно-финансовая система – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства. Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник обеспечения экономики дополнительными денежными ресурсами.

В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском невозврата заёмщиком суммы основного долга и неуплаты процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска. В частности, он может проявиться при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его текущей деятельности, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие факторы учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия и характере обеспечения, предоставленного в залог.

Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования новых методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита, что позволяет предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

При анализе кредитоспособности банк должен ответить на следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ анализ финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а также связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Целью дипломной работы является изучение подходов к анализу кредитоспособности клиентов банка и выработка рекомендаций по совершенствованию этого анализа. Для достижения поставленных целей сформулированы следующие задачи:

Определить сущность кредитоспособности;

Определить методические подходы к анализу и процедуре проведения оценки кредитоспособности;

Определить информационную базу анализа;

Определить основные аспекты и критерии оценки кредитоспособности;

Изучить методы и модели оценки кредитоспособности заемщика, применяемые на практике;

Объектом исследования является анализ методов и практических вопросов проведения оценки кредитоспособности клиента. Предмет исследования - оценка кредитоспособности заемщика.

Информационной базой для написания выпускной квалификационной работы послужили нормативные и законодательные акты, внутрибанковские положения и регламенты Сибирского банка Сбербанка РФ, а также научно-практические исследования российских и зарубежных банков, посвященные вопросам оценки кредитоспособности заемщиков кредитных учреждений, финансовая отчетность ООО «Фрутос».

ГЛАВА 1.Теоретические основы оценки кредитоспособностиюридических и физических лиц

1.1 Понятие кредитоспособности заемщика

Кредитная сделка предполагает взаимоотношения двух субъектов - кредитора и заемщика. Кредитор передает заемщику объект сделки - ссужаемую стоимость на условиях возвратности, срочности, платности, но при этом остается собственником объекта сделки. В каждой кредитной сделке для кредитора присутствует элемент риска невозврата ссуженной стоимости заемщиком - по разным причинам, неуплаты процентов по ссуде, нарушения срока договора. Наличие такого риска, его зависимость от многочисленных факторов, прежде всего, от условий и результатов деятельности заемщика, предопределяют необходимость выбора показателей финансово-хозяйственной деятельности, с помощью которых можно оценить вероятность выполнения заемщиком своих обязательств.

Проблема выбора показателей для оценки способности заемщика выполнять свои обязательства была актуальна во все периоды развития банковского дела и вошла в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности. Сущность понятия «кредитоспособность» и его содержание в разные периоды трактовались по-разному. Проблемы кредитоспособности активно разрабатывались советскими экономистами в период рыночного развития экономики страны: в 20-е годы ХХ века (период НЭП) и с конца 1980-х годов, т.е. с начала проведения экономических реформ.

В условиях НЭП экономисты использовали при оценке заемщиков понятие «кредитоспособность», под которым понималось:

· с точки зрения заемщика - способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученной ссуды;

· с позиций банка – правильное определение размера допустимого кредита .

а) способность к совершению кредитной сделки;

б) возможность своевременного возврата полученной ссуды.

В качестве элементов кредитоспособности главным образом рассматривались: правоспособность (дееспособность) заемщика; организационная прочность хозоргана и качество управления им; постановка бухгалтерского учета и отчетности; финансовая устойчивость (платежеспособность); наличие обеспечения по ссудам; способность заемщика получать доход, достаточный для погашения ссуды и процентов. Причем три первых элемента отнесли ко внебалансовым факторам, которые оказывают существенное влияние на оценку кредитоспособности в целом.

Свертывание НЭПа, кредитная реформа (1930–1932 гг.) коренным образом изменили экономические отношения в стране. Тем не менее, работа предприятия в условиях хозрасчета требовала от учреждений Госбанка СССР сохранение подхода к заемщикам с точки зрения их кредитоспособности. Практически во всех документах по организации кредитных отношений присутствовали такие элементы оценки банком кредитоспособности заемщика, как ее правоспособность, платежеспособность, доходность, наличие достаточного обеспечения по ссудам и т.д. В инструкциях Центрального банка РФ указывалось, что право на получение ссуд имеют только те организации, которые состоят на хозрасчете, имеют самостоятельный баланс и собственные оборотные средства. В практике кредитования применялись понятия неликвидности баланса, неплатежеспособности заемщика и т.д.

Перестройка кредитной системы страны, образование коммерческих банков и переход к двухуровневой структуре банковской системы, ориентация на рыночный характер экономики потребовали более глубоких подходов к проблеме оценке банками кредитоспособности заемщиков.

Экономически независимые организации самостоятельно организуют снабжение, производство и сбыт продукции, распоряжаются выручкой от реализации. Многие показатели их деятельности (нормативы, себестоимость продукции, структура и оборачиваемость ресурсов и др.) становятся объектом коммерческой тайны. В тоже время банкам необходимо получать достаточную информацию для выбора партнера по кредитным отношениям, определения его финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективности использования ресурсов, доходности деятельности. В этих целях банки используют методики оценки кредитоспособности, которые становятся «ноу-хау» банков, их разработавших.

До настоящего времени среди экономистов нет единого мнения по вопросу содержания категории «кредитоспособность». Так, авторы одной из методик понимают под кредитоспособностью заемщика «его способность своевременно и полно рассчитываться по своим обязательствам», что сужает понятие кредитоспособности до понятия платежеспособности (см. таблицу 1).

Авторы другой методики считают, что кредитоспособность представляет собой оценку банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита и определяет вероятность своевременного возврата ссуд и выплаты процентов по ним в будущем.

С точки зрения профессоров Г.М. Кирисюка и В.С. Ляховского, «сущность категории «кредитоспособность» есть то реально сложившееся правовое и хозяйственно-финансовое положение заемщика, исходя из оценки которого, банк принимает решение о начале или прекращении кредитных отношений с заемщиком»

Таблица 1 Сравнительный анализ терминов «кредитоспособность» и «платежеспособность»

База сравнения Платежеспособность Кредитоспособность
1. Величина обязательств Все обязательства предприятия: задолженность перед поставщиками и подрядчиками, рабочими и служащими по зарплате, пред бюджетом и внебюджетными фондами, перед участниками и акционерами по выплате дивидендов, перед банками и прочими кредиторами и т.д. Обязательства по полученным кредитам и выданным гарантиям и поручительствам.
2. Предмет изучения Финансово-хозяйственная деятельность предприятия Финансово-хозяйственная деятельность заемщика и гаранта (поручителя), коллектив, деловая репутация, правовой статус, обеспечение кредита, вид деятельности, круг партнеров и др.
3. Показатели, характеризующие понятие Коэффициенты ликвидности, величина собственного оборотного капитала, обеспеченность собственными оборотными средствами, доля труднореализуемых в общей сумме текущих активов, соотношение труднореализуемых и легкореализуемых активов. Показатели платежеспособности, оборачиваемости, рентабельности, структуры капитала, деловой активности (показатели финансового состояния и результатов деятельности); величина и качество залога, гарантии; правоспособность и дееспособность; репутация клиента и гаранта и др.
4. Источники получения информации Бухгалтерская финансовая отчетность предприятия. Непосредственное собеседование с заявителем, собственная карточка банка, бухгалтерская финансовая отчетность предприятия, уставные и учредительные документы, пресса, деловые партнеры, обслуживающий банк, налоговая инспекция, специализированные фирмы, занимающиеся сбором информации о кредитоспособности.
5. Пользователи информации Деловые партнеры, акционеры, участники и учредители, налоговые органы Банки и кредитные учреждения - потенциальные кредиторы.

Оценка кредитоспособности предполагает, прежде всего, использование показателей, характеризующих деятельность заемщика с точки зрения возможности погашения ссудной задолженности. При всей важности таких показателей они имеют в некотором смысле ограниченное значение. Во-первых, это обусловлено тем, что многие показатели (финансовое положение, наличие капитала) обращены в прошлое, т.к. они рассчитываются по данным за истекший период, а прогноз кредитоспособности на перспективу дает оценку возможности погашения ссуд в предстоящем периоде. Во-вторых, обычно такие показатели рассчитываются на основании данных об остатках на отчетные даты, а не на основе данных об оборотах за определенный период, хотя данные об оборотах полнее характеризуют возможности погашения ссуд.

В современной международной практике отсутствуют твердые правила методов оценки кредитоспособности заемщика, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно. Однако все многообразие методов оценки кредитоспособности заемщика можно систематизировать по нескольким признакам. Итак, сгруппируем эти методы:

Причинами такого многообразия методов оценки кредитоспособности заемщика являются:

  1. различная степень доверия к количественным (поддающимся измерению) и качественным (поддающимся измерению с трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности;
  2. особенности индивидуальной кредитной культуры и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособности;
  3. использование определенного набора инструментов минимизации кредитного риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельным инструментам;
  4. разнообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга;
  5. итог оценки кредитоспособности заемщика принимает различные формы - некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов, другие - присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска.

Методы оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов, определяемых по балансовым формам: коэффициенты ликвидности; коэффициенты финансового левериджа ; коэффициенты прибыльности; коэффициенты обслуживания долга .

Этот метод, по существу, только в разной степени избирательности финансовых коэффициентов использует, наверное, любая современная методика оценки кредитоспособности заёмщика. Множество коэффициентов этого метода позволяют оценить текущее состояние дел заемщика на основе сравнения их с нормативными критериями. Заемщики подразделяются на несколько групп и кредитуются банком с учетом номера группы заемщика и специфики отрасли.

Расчет таких коэффициентов в динамике может дать комплексное отражение состояния дел заемщика, но поскольку при оценке кредитоспособности предполагается обращение соответствующих показателей в будущее, то в связи с этим метод целесообразно дополнять прогнозными оценками специалистов. Данный метод ориентирует банк рассматривать не процесс осуществления деятельности, а лишь финансовый результат, ибо в конечном итоге важен реальный возврат кредита. Одним из существенных недостатков коэффициентного метода анализа является то, что не позволяет учесть такие факторы как, политические и общеэкономические изменения в стране, изменение организационной структуры управления предприятием, смены форм собственности. Еще один недостаток этого метода то, что коэффициенты рассчитываются по данным отчетности, характеризующие состояние дел организации в предыдущем периоде.

Таким образом, ориентируясь на то, чтобы увидеть результат финансово-хозяйственной деятельности заемщика, банк тем самым стимулирует его на рост таких показателей как валовой коммерческий доход или чистая прибыль.

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе анализа денежных потоков

Следующий метод оценки кредитоспособности на основе анализа денежных потоков . Реализован такой подход, может быть через анализ денежных потоков клиента, а именно через определение чистого сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период (составление притока и оттока средств). Таким образом, денежный поток определяет способность предприятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными ресурсами. Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока (ОДП).

Для анализа денежного потока берутся, как правило, данные как минимум за три последних года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебания величины общего денежного потока (кратковременные превышения оттока над притоком) говорит о более низком рейтинге клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся положительная средняя величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком) может использоваться как предел выдачи новых ссуд, т.е. она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Нормативные соотношения таковы: I класс - 0,75; II класс - 0,30; III класс - 0,25; IV,V класс - 0,2; VI класс - 0,15.

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиденды). Выявленные результаты анализа используются для разработки условий кредитования. Для решения вопроса о целесообразности выдачи и размере ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и прогнозных данных на планируемый период.

Метод оценки кредитоспособности основанный на анализе делового риска заемщика

Анализ делового риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды, тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности клиентов банка.

Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборота фондов. Набор этих факторов может быть представлен следующим образом:

  1. Надежность поставщиков.
  2. Диверсифицированность поставщиков.
  3. Сезонность поставок. Длительность хранения сырья и материалов (является ли товар скоропортящимся).
  4. Наличие складских помещений и необходимости в них.
  5. Порядок приобретения сырья и материалов (у производителя или через
  6. посредника).
  7. Факторы экологии.
  8. Мода на сырье и материалы.
  9. Уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку (доступность цен для заемщика, опасность повышения цен).
  10. Соответствие транспортировки характеру груза.
  11. Риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов.

Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с экономикой в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т.д. Большинство перечисленных факторов может быть формализовано, т.е. для них могут быть разработаны бальные оценки.

Кроме методов оценки кредитоспособности существуют три способа моделирования уровня кредитоспособности заемщика:

  • модели, основанные на статистических методах оценки;
  • модели ограниченной экспертной оценки;
  • модели непосредственной экспертной оценки.

Статистические модели оценки кредитоспособности заемщика

Данные модели предполагают присвоение кредитного рейтинга исключительно на основе количественного, статистического анализа. Лишь небольшое количество банков полагаются на статистические модели. Такие модели основаны на расчете кредитного рейтинга по определенной формуле, включающей как количественные факторы - финансовые коэффициенты, так и некоторые качественные факторы, но стандартизированные и приведенные к количественному значению аспекты деятельности заемщика, к примеру, отраслевые особенности, кредитную историю.

Так, процесс функционирования статистической модели проходит три этапа:

  1. определяются переменные (финансовые коэффициенты), оказывающие влияние на значение кредитного рейтинга.
  2. на основе статистических данных прошлых периодов определяется влияние каждого фактора на уровень кредитоспособности, что находит отражение в весе коэффициента.
  3. текущие переменные взвешиваются по степени влияния, и определяется значение рейтинга, выраженное в баллах. Различные баллы соответствуют различным классам кредитоспособности. Экономические расчеты в данном случае проводится с применением программных средств и минимальным действием человеческого фактора.

Модели оценки кредитоспособности основанные на ограниченной экспертной оценке

Модели ограниченной экспертной оценки основаны на применении статистических методов с последующей корректировкой на основании неких качественных параметров. Например, балльное значение рейтинга может быть скорректировано на несколько баллов в зависимости от мнения кредитного инспектора.

Модели оценки кредитоспособности заемщика основанные на экспертной оценке

Модели непосредственно экспертной оценки используются 50% банков при определении кредитоспособности крупных и средних заемщиков . При такой оценке определить влияние того или иного фактора на величину кредитного рейтинга практически не возможно. Экономисты рассчитывают финансовые коэффициенты, но значения обозначаются индивидуально по каждому заемщику. Тем не менее, в некоторых случаях на начальном этапе оценки используются именно статистические модели, задавая направления дальнейшего анализа.

Таким образом, каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков.

Итак, проанализировав теоретические аспекты можно сделать вывод, что кредитоспособность - это комплексная проверка и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

Также, выше приведенные группы коэффициентов позволяют оценить кредитоспособность клиентов не только на основе соответствия коэффициентов их нормативу, но и выявляет складывающиеся тенденции в их изменении за период. Все эти показатели взаимосвязаны между собой и образуют единую систему оценки кредитоспособности.

Одним из важнейших составляющих методики анализа кредитоспособности заемщика является его информационная база. Особенность формирования и использования которой заключается в том, что без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий субъект. Используемая в анализе кредитоспособности информация должна располагать следующими основными характеристиками: полнота, достоверность, доступность и оперативность. От того, какого качества и достоверности информация представлена заемщиком в банк, и получена самим кредитором, во многом зависит оценка вероятности выполнения заемщиком кредитных обязательств.

Среди современных экономистов до сих пор не существует единого мнения по поводу определения термина «кредитоспособность». Одни из них определяют кредитоспособность заемщика как способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. По мнению других под кредитоспособностью заемщика следует понимать не только способность (то есть наличие возможности), но и готовность (наличие желания) лица своевременно и в полном объеме погашать свои долги. Второй подход свойственен западной банковской практике, которая предполагает оценку creditworthy, то есть того,

Изучение кредитоспособности осуществляется для оценки потенциального заемщика до решения вопроса о возможности и условиях кредитования. Оценка кредитоспособности является одним из способов предупреждения или сведения к минимуму кредитного риска, связанного с кредитованием клиента.

Оценка кредитоспособности заемщиков - юридических лиц


В банковской практике не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности. Банки разных стран используют различные системы анализа кредитоспособности заемщиков. Многообразие подходов определяется различной степенью доверия к количественным и качественным способам оценки факторов кредитоспособности, особенностями индивидуальной культуры кредитования и исторически сложившейся практикой оценки кредитоспособности.

Оценка кредитоспособности кредитополучателя – юридического лица включает два основных этапа: финансовый анализ (проводится на основе системы финансовых показателей) и качественный (нефинансовый) анализ.

Качественный анализ кредитоспособности заемщика основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. На данном этапе банк изучает деловую репутацию потенциального заемщика (честность, порядочность, квалификацию руководства, опыт работы в соответствующей отрасли, текучесть кадров, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам и др.) и экономическое окружение кредитополучателя (основных деловых партнеров, конкурентоспособность продукции, устойчивость рынков сбыта и т.д.). Для этих целей может использоваться информация, накопленная как самим банком, так и другими банками, кредитными бюро.

Финансовый анализ является, как правило, завершающим этапом в оценке кредитоспособности заемщика и заключается в определении ряда показателей, к которым чаще всего относят коэффициенты ликвидности, коэффициенты обеспеченности собственными средствами, показатели финансовой устойчивости клиента, а также коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

По результатам расчета этих показателей банк делает заключение о классе кредитоспособности потенциальных кредитополучателей, который, в свою очередь, зависит от класса каждого рассчитанного показателя. Определенная сложность в отнесении клиента к тому или иному классу кредитоспособности возникает в случае значительной разбежки в уровнях фактических значений коэффициентов. Поэтому банки используют рейтинговую оценку, в основе которой лежит следующий принцип: банки самостоятельно определяют круг наиболее значимых с их точки зрения показателей и присваивают им определенный вес (в баллах или процентах). В дальнейшем класс кредитоспособности заёмщика принимается банками во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий и режима кредитования, оценке качества кредитов, составляющих кредитный портфель банка.

Оценка кредитоспособности заемщиков - физических лиц

При кредитовании физических лиц также проводится процедура оценки их кредитоспособности, которая может осуществляться на основании уровня дохода заемщика, изучения его кредитной истории, а также стандартизированной скоринговой оценке.

Оценка кредитоспособности заёмщика по уровню доходов осуществляется на основе данных о доходе физического лица и степени риска потери этого дохода. Доход определяется исходя из справок о заработной плате или налоговой декларации, после чего корректируется с учетом обязательных платежей и коэффициентов риска банка.

Представляет собой сведения о получении и погашении потенциальным кредитополучателем кредитов в прошлом. С целью формирования кредитных историй в странах создаются и функционируют кредитные бюро.

Представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитных историй других клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность того, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок.

В самом упрощенном виде скоринговая модель представляет собой взвешенную сумму определенных характеристик, в результате чего формируется интегральный показатель. Данный показатель сравнивается с неким числовым порогом, который, по существу, является линией безубыточности и рассчитывается из отношения, сколько в среднем нужно клиентов, которые платят в срок, для того, чтобы компенсировать убытки от одного должника. Кредит выдается тем клиентам, интегральный показатель которых выше этой линии.

Таким образом, скоринг не отвечает на вопрос, почему заёмщик не платит. Он выделяет те характеристики, которые наиболее тесно связаны с ненадежностью или, наоборот, надежностью клиентов определенного возраста, определенной профессии, образования, таким же числом иждивенцев и т.д. В этом заключается дискриминационный характер скоринга: человек, по формальным признакам близкий к группе с плохой кредитной историей, скорее всего, получить кредит не сможет.

Практически все компании рано или поздно идут в банк и берут денежные ссуды на поддержание и развитие своего бизнеса. В свою очередь, банки постепенно ужесточают правила оценки кредитоспособности заемщиков, чтобы повысить вероятность возврата выданных в долг денег. Давайте узнаем подробнее, как банк будет проводить анализ кредитоспособности компании-заемщика, которая пришла к нему за деньгами.

Критерии оценки кредитоспособности заемщика

Итак, сначала разберемся с тем, что банки понимают под кредитоспособностью клиента, а потом узнаем какими правилами, скорее всего, будет руководствоваться сотрудник банка при анализе кредитоспособности заемщика перед выдачей денег под проценты. Сразу оговоримся – скоринг малого бизнеса имеет свою небольшую специфику, поэтому мы остановимся в основном на оценке кредитоспособности заемщиков из крупных и средних компаний и в конце поговорим о малом бизнесе.

Кредитоспрособность клиента коммерческого банка подразумевает под собой возможность заемщика осуществить выплаты по взятым в долг деньгами вовремя и в полном объеме с учетом процентов банка. Так как банк не благотворительная организация и заинтересован в зарабатывании денег, то естественно перед выдачей ссуды он проводит тщательную оценку кредитоспособности заемщика и прогнозирует вероятность возврата своих денег обратно в банк по прошествии некоторого времени. Уровень неплатежеспособности потенциального клиента в прошлом будет учитываться, безусловно, банком, но также существует ряд критериев, которые помогут оценить вероятность возврата денег обратно в банк. Оценивая кредитоспособность заемщика, в банке смотрят на следующие характеристики:

  • характер клиента. Проводится анализ репутации клиента и его топ-менеджеров. Изучается как долго фирма существует на рынке, как она развивается по сравнению со среднерыночными показателями в своем сегменте, опыт работы ее управленцев, история погашения клиентом своих предыдущих долгов, выстроенный бизнес-план для расходов привлекаемых денежных средств;
  • контроль. Означает легально ли работает заемщик, как может повлиять на его финансовое благополучие ожидаемое изменение законодательства, насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка и стандартам органов банковского надзора;
  • способность клиента заимствовать средства. Довольно формальный критерий, который показывает имеет ли человек право от имени своей компании подписывать договор с банком.

А вот следующая группа критериев анализа кредитоспособности заемщика уже посложнее:

  • способность клиента зарабатывать деньги для погашения долга в будущем;
  • капитал клиента;
  • обеспечение кредита;
  • условия, в которых совершается кредитная операция.

Тут необходимо будет разобраться в денежных потоках клиента, провести расчет ряда коэффициентов (ликвидности, прибыльности и др.), поэтому остановимся на этом подробнее. Читайте также, что такое кредит-нота от иностранного поставщика .

Анализ денежных потоков для оценки кредитоспособности заемщика

Сотрудники банка будут изучать оборот средств заемщика за отчетный период времени и проанализируют разницу между оттоком и притоком денежных средств в фирму заемщика за период времени равный периоду времени планируемого займа.

Элементами притока денежных средств в данном случае будут:

  1. Прибыль за анализируемый период.
  2. Амортизация, начисленная за период.
  3. Высвобождение денежных средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов и прочих активов.
  4. Увеличение кредиторской задолженности.
  5. Рост прочих пассивов.
  6. Увеличение акционерного капитала.
  7. Выдача новых ссуд.

Элементами оттока будут:

  1. Уплата налогов, пеней, штрафов, дивидендов, процентов.
  2. Дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы и основные фонды.
  3. Сокращение кредиторской задолженности.
  4. Уменьшение прочих пассивов.
  5. Отток акционерного капитала.
  6. Погашение ссуд.

Разница между притоком и оттоком средств покажет величину денежного потока . Устойчивое превышение притока над оттоком будет индикатором финансовой надежности заемщика. Пограничное состояние, когда отток временно мог превышать приток, будет свидетельствовать том, что у клиента более низкий рейтинг кредитоспособности. Ну а если идет регулярное превышение оттока над притоком, то это будет верным сигналом о неблагонадежности клиента и его некредитоспособности.

Анализ денежного потока помогает дать правильную оценку кредитоспособности заемщика. Он сразу покажет банку слабые места в бизнес-модели клиента, которые банк учтет при составлении условий кредитования заемщика и отразит в договоре. Например, если у фирмы недостаточная величина акционерного капитала, то в качестве одного из условий кредитования банк, вероятно, потребует соблюдения определенного нормативного уровня коэффициента финансового левериджа. Кроме всего прочего, что при анализе денежного потока учтут не только фактическую информацию, предоставленную компанией, но и проведут прогнозирование денежного потока на среднесрочный период. Обычно делается это с помощью специального программного обеспечения, при моделировании банк будет анализировать информацию как минимум за 3 предыдущих года. Если данных будет меньше, то модель будет построена некорректно с большой вероятностью, поэтому для расчетов необходима «история».

Финансовые коэффициенты для анализа кредитоспособности заемщика

В качестве метода оценки кредитоспособности заемщика кроме анализа денежного потока банк также проведет расчет ряда финансовых коэффициентов, при этом в каждой кредитной организации своя методология какие именно коэффициенты необходимо рассчитывать и какое у них должно быть значение, поэтому остановимся на самых распространенных.

  1. Коэффициент текущей ликвидности – показывает, способен ли вообще потенциальный заемщик рассчитаться по своим обязательствам. Рассчитывается довольно просто: берутся текущие активы фирмы и делятся на текущие пассивы. Если коэффициент меньше 1, то клиент скорее всего деньги в долг не получит (исключение могут сделать только для заемщиков с быстрой оборачиваемостью капитала).
  2. Коэффициент быстрой ликвидности – позволяет прогнозировать способность заемщика быстро освобождать денежные средства из оборота для погашения будущих кредитов. Ликвидные активы делятся на текущие пассивы. Коэффициент должен быть больше 0,6.
  3. Коэффициенты эффективности – дополняют первые два коэффициента и позволяют точнее определить финансовую благонадежность заемщика. Коэффициенты анализируются в динамике и сравниваются с аналогичными показателями конкурентов заемщика и средними показателями по отрасли:
  • длительность оборота в днях – рассчитывают отношение средних остатков задолженности в периоде к однодневной выручке от реализации;
  • количество оборотов в периоде – берется выручка от реализации за период времени и делится на средние остатки запасов в периоде;
  • оборачиваемость дебиторской задолженности в днях – отношение средних остатков задолженности в периоде к однодневной выручке от реализации;
  • оборачиваемость активов – делят выручку от реализации на средний размер активов в период времени.
  1. Коэффициент финансового левериджа – показывает степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Способы расчета могут быть разными (например, соотношение всех долговых обязательств к акционерному капиталу), позволяет провести экспертизу размера собственного капитала заемщика и степень его зависимости от привлеченных ресурсов.
  2. Коэффициенты прибыльности – показывают эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Выделяют:
  • коэффициенты норм прибыли (отношение чистой операционной прибыли к выручке от реализации);
  • коэффициент рентабельности (отношение чистой прибыли к собственному капиталу);
  • коэффициенты нормы прибыли на акцию (считают доход на акцию (дивиденды по простым акциям к среднему количеству простых акций) и дивидендный доход в процентах (годовой дивиденд на одну акцию делится на среднюю рыночную цену одной акции и все это умножается на 100).
  1. Коэффициенты обслуживания долга – сигнализируют, какая часть прибыли поглощается процентными или фиксированными платежами. Чем больше денег уходит на выплаты по процентам, тем меньше останется денег для выплаты по долговым обязательствам, таким образом будет хуже кредитоспособность клиента при расчете этого коэффициента считают:
  • коэффициент покрытия процента – прибыль до уплаты процентов за период делится на процентные платежи за период;
  • коэффициент покрытия фиксированных платежей – прибыль до уплаты фиксированных платежей за период делится на сумму процентов, лизинговых платежей, дивидендов по привилегированным акциям и прочим фиксированным платежам.

Перечисленные коэффициенты можно рассчитывать на основе средних остатков по балансам на отчетные даты и на основе прогнозируемых показателей в будущем.

Анализ делового риска, как способ оценки кредитоспособности заемщика

При проведении анализа кредитоспособности заемщика банк также будет оценивать факторы, которые могут привести к задержке кругооборота фондов потенциального клиента. Условно все факторы можно разделить на три категории:

  1. Создание запасов. Выясняется количество поставщиков и их надежность, исследуются возможности заемщика по накоплению произведенной продукции и сырья, как у него выстроена логистика, оцениваются факторы валютного риска и вероятность введения санкций на поставку импортного сырья.
  2. Производство. Анализируются мощности и возраст оборудования заемщика, степень его износа, оценивается оперативного получения запасных частей для оборудования. Также смотрят на загруженность производства и оценивают человеческий капитал – изучают количество и квалификацию персонала, занятого в производстве.
  3. Анализ сбытовой политики. Банк проводит оценку востребованности производимого заемщиком товара, емкость рынка, поведение конкурентов заемщика, факторы валютного риска, санкции или возможность их введения и т. д.

В условиях экономической нестабильности анализу делового риска уделяется большое внимание, так как он вместе с финансовыми коэффициентами помогает надежнее оценивать кредитоспособность заемщика и серьезно дополняет картину его благонадежности. Как правило каждый фактор делового риска имеет свое бальное значение, которые потом складываются в единую банковскую систему скоринга. Чем больше сумма баллов – тем меньше риск невыплаты по кредиту и больше вероятность погашения заемщиком своих долговых обязательств.

Кредитоспособность малых предприятий

Кредитоспособность малых предприятий имеет свою специфику – кроме вышеперечисленных методов сотрудник банка также обычно выезжает на предприятие заемщика, смотрит на его работу и проводит собеседование с владельцем банка. Это связано в первую очередь с тем, что у небольших предприятий распространена практика ухода от налогообложения и выше процент ошибок в официальной отчетности, чем у крупных предприятий. Поэтому методы оценки кредитоспособности заемщика для больших предприятий не всегда будут срабатывать так, как они должны работать.

«Кредиты – это дополнительные финансовые риски»

Игорь Зильберблюм, заместитель председателя правления Азиатско-Тихоокеанского банка

Сегодня банковские кредиты – наиболее доступный источник финансирования операционной и инвестиционной деятельности. При планировании очередных заимствований как менеджменту компании, так и банку важно понимать, что компания справится с растущей долговой нагрузкой, и вовремя расплатится по всем своим обязательствам. Это – суть понятия «кредитоспособность»

Сегодня любой банк определяет профиль клиента и проводит оценку его кредитоспособности по направлениям:

  • ликвидность;
  • финансовая устойчивость;
  • прибыльность;
  • рентабельность;
  • оборачиваемость;
  • коэффициенты долговой нагрузки (Debt/EBITDA, коэффициент обеспеченности процентов по кредитам).

В процессе анализа кредитоспособности наши эксперты выявляют проблемы в финансовом состоянии компании, имеющие два основных проявления:

  • низкая ликвидность (дефицит денежных средств). Распространенной причиной являются условия заключенных контрактов с низкой долей авансирования, либо нерациональное (часто вынужденное) управление политикой расчетов с покупателями и поставщиками. Типичной ошибкой заемщиков часто является недофинансирование оборотного капитала при реализации инвестиционного проекта, когда производственные/торговые мощности созданы, а наполнить их за счет имеющегося оборотного капитала заемщик не в состоянии;
  • низкая рентабельность операционной/общей деятельности при высокой доле заемных платных источников ее финансирования.

В зависимости от причины проблемы, банк предлагает способы ее устранения, возможно, требующие управленческих решений. Так, например, при условии сохранения приемлемой долговой нагрузки эффективно привлечение дополнительного объема кредитов для устранения дефицита ликвидности. В случае иммобилизации компанией оборотных средств в затраты инвестиционного характера эффективна реструктуризация кредитного портфеля Заемщика, с целью рефинансирования инвестиционных затрат долгосрочными кредитами.

Для составления комфортного графика платежей по кредиту банк проверяет достаточность операционной прибыли для обслуживания кредитов и займов, применяя показатель покрытия процентных расходов (EBITDA/Проценты к уплате), рассчитывая показатель на период кредитования. При финансировании инвестиционного проекта банк анализирует коэффициент обслуживания долга (Debt Service Coverage Ratio), который показывает соотношение операционной прибыли к платежу в погашение кредита и процентов.

В процессе оценки кредитоспособности заемщика банку важно консолидировать финансовые и операционные потоки группы, в которую входит заемщик, чтобы оценивать реальный потенциал кредитоспособности. В этом аспекте положительно оцениваются холдинги, имеющие высокий уровень управленческого учета.

В заключение хотелось бы сказать, что, безусловно, заемный капитал – это возможность интенсивного развития. Но необходимо понимать, что кредиты – это дополнительные финансовые риски (потеря ликвидности, независимости), возможное снижение рентабельности. Финансовая устойчивость и кредитная нагрузка должны выстраиваться в рамках долгосрочного бюджетирования, обеспечен должный внутренний управленческий учет. Отдельно взятый показатель долговой нагрузки не является для банка единственно верным критерием кредитования.

«С банком надо быть таким же честным, как с доктором, иначе диагноз будет неправильным»

Сергей Козлов, директор кредитного департамента СДМ-банка

При кредитовании компаний банки принимают решение на основании достаточно большого объема информации. Есть общие рекомендации ЦБ о том, какие данные можно запрашивать, однако у каждого банка есть свои дополнительные требования.

Банки при оценке кредитоспособности заемщика анализируют структуру и прозрачность его бизнеса, финансовое положение и динамику различных показателей, кредитную история, залоги, а также риски, связанные с отраслью и положением клиента в отрасли. При этом у каждого банка есть свои показатели, которым они уделяют пристальное внимание.

Заемщики, регулярно получающие кредиты, знают требования банков и наверняка стали замечать, что по сути запрашиваемая информация разных банков идет к некоторой унификации. С одной стороны все большая прозрачность информации ведет к этому, с другой стороны ЦБ достаточно профессионально регулирует требования банков к информации.

Например, в последнее время для заемщиков все более актуальными становятся вопросы банков, касающиеся реальности деятельности компании – прозрачность схемы бизнеса и бенефициаров, присутствие компании по месту регистрации, реальность контрагентов, адекватность налоговой нагрузки и заработной платы персоналу и т.п.

Отсюда и рекомендации – быть открытым с банком, не оставлять «белых пятен». С банком надо быть таким же честным, как с доктором, иначе диагноз будет неправильным. Это очень важно для оценки анализа кредитоспособности компании, как заемщика.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

    Характеристика кредитоспособности заемщика. Основные модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного анализа. Оценка класса кредитоспособности ОАО "Чувашкабель". Американская и французская методика оценки кредитоспособности заемщика.

    курсовая работа , добавлен 13.06.2011

    Современные критерии анализа и оценки кредитоспособности предприятия, информационные источники. Характеристика коммерческого банка ОАО "Сбербанк России". Основные финансовые показатели деятельности банка. Оценка кредитоспособности корпоративного заемщика.

    дипломная работа , добавлен 16.05.2016

    Кредит и его роль в деятельности коммерческой организации. Цели, задачи и методы анализа кредитоспособности заемщика. Экономическая характеристика ОАО "Сбербанк России". Совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщика – юридического лица.

    дипломная работа , добавлен 18.09.2012

    Цели и задачи кредитования. Технология кредитного скоринга. Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая в Сибирском банке Сбербанка России. Разработка рекомендаций по формированию эффективной системы оценки кредитоспособности клиентов.

    дипломная работа , добавлен 02.10.2013

    Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности. Кредитный риск и методы управления им. Анализ кредитоспособности заемщика на примере КПК "Экспресс деньги". Эффективность методики оценки кредитоспособности заемщика и основные пути ее совершенствования.

    дипломная работа , добавлен 21.03.2015

    Понятие кредитоспособности цели и задачи оценки кредитоспособности. Методы оценки кредитоспособности заемщика. Модели диагностики банкротства. Анализ и пути совершенствования оценки кредитоспособности предприятия-заемщика на примере ОАО "Покровский хлеб".

    курсовая работа , добавлен 14.06.2015

    Информационная база для оценки кредитоспособности предприятия. Методики оценки кредитоспособности заемщика, используемые в мировой и отечественной банковской практике. Управление процессом кредитования заемщика на примере Московского кредитного банка.

    дипломная работа , добавлен 09.09.2010