При открытии брокерского счета клиент брокера сталкивается с необходимостью платить комиссии. Брокерская комиссия является источником дохода для брокерских компаний и банков и совсем избежать ее уплаты нельзя. Но всегда можно попробовать уменьшить брокерскую комиссию. Для начала давайте разберемся с видами комиссий российских брокеров.
Брокерская комиссия
Как правило, сама брокерская комиссия включает в себя комиссию от оборота, комиссию за превышение ("комиссия за плечо") и прочие комиссии, такие как: минимальная месячная комиссия, комиссия за подачу поручения с голоса, комиссия за торговые программы, комиссии за получение различных справок и выписок, комиссии за иные услуги. Комиссия от оборота варьируется от брокера к брокеру, но, как правило, составляет несколько сотых процента от оборота, однако, почти у всех брокеров есть тарифы, предполагающие более высокую ставку - от одной до нескольких десятков процента от дневного оборота. Итак, а что это дает нам на практике? Для примера возьмем реального брокера и возьмем реальный тарифный план. Рассмотрим на примере брокера Алор+ . Тарифный план - "Первый". Условия по данному тарифу можно посмотреть в таблице:
| Оборот за торговый день (руб.) | Вознаграждение брокера |
| до 500 000 | 0,05 % |
| от 500 001 до 1 000 000 | 0,045 % |
| от 1 000 001 до 10 000 000 | 0,035 % |
| свыше 10 000 001 | 0,03 % |
Итак, допустим мы открыли счет в Алор+ на 100 тыс рублей и ежедневно совершаем 3 полных сделки с плечом 1 (т.е. на 200 тыс - 100 тыс свои и 100 тыс. дает нам брокер). Через ночь сделки не переносим, поэтому проценты за превышение не платим. Считаем месячную комиссию: 3 полных сделки по 200 тыс. = 6 операциям (1 полная сделка = сделка на вход в позицию и сделка на выход) - дневной оборот равен 1,2 млн. 1 200 000 * 0,035 % = 420 рублей - комиссия в день В месяце в среднем 22 торговых дня: 420 * 22 = 9240 рублей. Неплохая комиссия - более 9% в месяц от депозита, но все относительно. При правильном подходе к торговле и правильной торговой системе можно с каждой закрытой сделки с среднем (с учетом прибыльных и убыточных) зарабатывать 0,5 процента от депозита, что при наших условиях - 66 закрытых сделок в месяц приносит 33%. Это особенности внутридневной торговли - расходы на комиссию значительные, но и результат при правильной работе неплохой. О том, как уменьшить комиссии написано ниже. Помимо комиссии с оборота брокер берет так называемую комиссию с превышения по денежным средствам и ценным бумагам. До введения режима торгов Т+ эта комиссия носила название "комиссия за маржинальное кредитование". Суть данной брокерской комиссии - трейдер/инвестор платят за превышение позиции над размером собственных средств (обеспечения). В среднем, брокеры берут от 10 до 25 процентов годовых за превышение по денежным средствам и бумагам. Списывается комиссия ежедневно исходя из 1/365-й (или 1/366-й) ставки.
Депозитарная комиссия
Депозитарная комиссия обычно списывается при наличии движения по счету клиента один раз в месяц вне зависимости от количества операций. Как правило, комиссия депозитария составляет в среднем 100-200 рублей в месяц. По хорошему, депозитарий списывается только при наличии движения по счету депо, а не по брокерскому счету. Что это означает на практике? Если мы торгует только внутри дня и остатки по бумагам на начало дня и на конец дня совпадают, то движения по счету депо не будет. Т.е., например, мы начали торговлю имея на счете только 100 тыс. рублей (бумаг нет), совершили энное количество операций за день и на конец дня у нас 105 тыс. рублей, позиций по бумагам нет. Даже с учетом расчетов в новом режиме Т+ движения по бумагам по счету депо не будет. Тем не менее, отдельные брокеры берут депозитарную комиссию, аргументируя это тем, что движение по счету (интересно, по какому?) было, значит и комиссию списать надо. Другой вариант списания депозитарной комиссии - процент (обычно совсем небольшой) от оценки хранимых ценных бумаг на счете депо. Такие схемы встречаются довольно редко.
Чтобы не считать каждый раз комиссии вручную воспользуйтесь нашим калькулятором брокерских тарифов . Калькулятор автоматически посчитает комиссии исходя из заданных параметров и выдаст Вам результаты по нескольким десяткам тарифных планов разных брокеров.
Как уменьшить комиссию?
Теперь переходим к самому интересному: как уменьшить брокерскую комиссию, не снижая объем торгов и, таким образом, не уменьшая свои возможности? Очень просто - можно вернуть часть комиссии через специальные рибейт-сервисы. Сколько можно вернуть комиссии? Обычно сервис позволяет вернуть от 7 до 50% комиссии от оборота, в зависимости от брокера. Давайте посчитаем сколько это выходит. Вернемся к примеру, который мы рассматривали выше. Например, возмещение одним из сервисом по Алор+ составляет 15% комиссии от оборота. Чуть выше мы насчитали комиссию брокера в 9240 рублей в месяц. 15 процентов от этой суммы - 1386 рублей в месяц или 16632 рубля в год. Т.е. от начального депозита в 100 тысяч – это более 16,5% годовых! А теперь попробуйте найти акции, которые стабильно выплачивают 16,5%. А ведь можно найти брокера с большим процентом возмещения, например, 25 или даже 50%! То есть, каждая четвертая или даже вторая сделка для Вас будет бесплатной
Брокер – это посредник между фондовой биржей и инвестором. Он совершает сделки по распоряжению клиента, хранит его ценные бумаги, рассчитывает и оплачивает налоги. За каждую сделку брокер взимает комиссию.
Брокерская комиссия – это процент от суммы сделки (оборота).
Для примера рассчитаем, сколько бы вы заплатили брокеру, если бы он взимал комиссию в размере 0,1%. Покупая пакет акций на 20 000 рублей, вы платите брокеру всего 20 рублей. При сумме сделки в 50 000 рублей брокер получает всего 50 рублей. Это выгодно, если вы не совершаете сделки постоянно.
Размер комиссии указывается в брокерском договоре. Изучите его внимательно: в нем могут быть прописаны и дополнительные платежи. При выборе брокера они имеют значение.
Депозитарная комиссия
Комиссию за брокерское обслуживание (то есть за предоставление доступа на биржу) отделяют от платы за депозитарное обслуживание (то есть за хранение акций и обработку операций). Эта плата обычно фиксирована, ее размер зависит от среднего оборота каждого инвестора и количества сделок. Как правило, брокеры берут 100-300 рублей в месяц.
В интернет-магазине сайт депозитарная комиссия составляет 90 рублей в месяц. Сумма минимальна, так как наибольшее число клиентов – начинающие инвесторы. Комиссию взимают только в том случае, если в течение месяца была произведена хотя бы одна сделка. Вы можете хранить акции без комиссии.
Если вы планируете покупать и продавать акции постоянно, зарабатывая на разнице курсов, подсчитайте, какой доход вы можете получить, и будет ли он достаточно велик, чтобы покрыть комиссии.
Допустим, у вас есть 100 акций Газпрома. Вы купили их 1 ноября 2016 года за 14 198 рублей. 30 ноября вы решили продать пакет за 14 880 рублей. Вы в плюсе: заработали 682 рубля. Однако при этом вы оплатили брокерскую комиссию – два раза (чуть меньше 29 рублей), при покупке и при продаже, а также депозитарную комиссию – 90 рублей. Ваш итоговый доход – 563 рубля.
Комиссии по сделкам РЕПО
Если вы используете «плечо», то есть берете акции «в долг» у брокера, вы должны оплатить дополнительную комиссию. Ее взимают каждый день, пока вы держите ценные бумаги.
Другие проценты
Брокера и торговлю на фондовой бирже часто сравнивают с банковскими услугами. Это ошибка. Неверно будет и ожидать начисления процентов на остаток на брокерском счете. Проценты (в виде дивидендов) начисляют компании, выпускающие акции. Брокер ничего не должен: он лишь предоставляет инструмент, с помощью которого вы можете зарабатывать на акциях. И за это берет комиссию.
Сейчас вновь вернулся к теме брокерских комиссий. С 2007 года работаю с ООО «Компания БКС», всё в принципе устраивает. Я даже счет открыл в Новосибирске - ни разу не появляясь в офисе БКС – по электронной почте сканы и оригиналы по обычной почте (тогда я жил в небольшом сибирском городке в 300 км восточнее Новосибирска, где не было никаких брокеров, три банка и один интернет-провайдер Сибирьтелеком, с которым были проблемы, что проще было интернет сделать через спутниковую тарелку, да уж ну и времена), деньги через банк перевел.
С начала этого года все деньги вывел на личные нужды – осталось лишь 4 копейки на счете…) А сейчас буду опять заводить, и далее планирую при возможности для покупок регулярно пополнять счет по 30-50 тысяч рублей в месяц.
Что мы имеем по комиссиям?
Комиссия Московской биржи – 0,01%.
Комиссия брокера БКС. У меня тариф «Профессиональный». Наиболее подходящий мне, в компании есть другие тарифы, но они больше похожи на «развод на деньги».
Тарифный план «Профессиональный»
но не менее 35,4 рублей за день (минимальная сумма вознаграждения за день) и не менее 177 рублей за календарный месяц (минимальная сумма вознаграждения за календарный месяц), если в одной из торговых систем, указанных настоящем разделе настоящего Приложения, была заключена хотя бы одна сделка в течение этого дня (месяца).
Обслуживание торгового счета депо (торгового раздела счета депо) (за месяц, при наличии операций по счету) вознаграждение ООО «Компания БКС» при работе через ЗАО «Депозитарно-клиринговая компания» составляет: 177 рублей.
Ежемесячная плата за использование программы для ЭВМ система QUIK МР «Брокер» или система webQUIK составляет 300 рублей (НДС не начисляется), если на последний рабочий день отчетного месяца суммарная стоимость активов на счете Клиента составляет менее 30000 (тридцати тысяч) рублей. Ежемесячная плата за использование программы для ЭВМ «Рабочее место информационно-торговой системы QUIK для карманных персональных компьютеров PocketQUIK» (далее - Рабочее место QUIK для КПК PocketQUIK) составляет 200 рублей (НДС не начисляется), если на последний рабочий день отчетного месяца суммарная стоимость активов на счете Клиента составляет менее 100 000 (сто тысяч) рублей.
Недавно у БКС появилась минимальная комиссия для счетов менее 100 000 руб. даже без осуществления сделок.
25. Минимальное вознаграждение брокера
25.1. Дополнительно к вознаграждению ООО «Компания БКС» за оказание брокерских услуг профессионального участника рынка ценных бумаг, оплачиваемого Клиентом в соответствии с настоящим Приложением и (или) Дополнительным соглашением к Генеральному соглашению, Клиент, который в рамках Генерального соглашения совершает сделки и (или) иные операции за собственный счет, ежемесячно, вне зависимости от факта подачи Клиентом поручений и заключения во исполнение указанных поручений сделок в соответствующем месяце, выплачивает ООО «Компания БКС» минимальное вознаграждение брокера в сумме 200 (Двести) рублей, уменьшенной на следующие виды вознаграждений, комиссий, плат, удержанных или подлежащих удержанию с Клиента в соответствующем месяце:
25.1.1. вознаграждение ООО «Компания БКС» за совершение сделок во всех торговых системах, в которых осуществляется обслуживание Клиента в соответствии с условиями Генерального соглашения, включая торговую систему ОАО «Московская Биржа» (Валютный рынок), и на внебиржевом рынке; и т.д. …
Вот всегда поражался способностям юристов всё так запутать. Вот почему нельзя было проще написать вот это: «Клиент, который в рамках Генерального соглашения совершает
сделки и (или) иные операции за собственный счет, ежемесячно, вне зависимости от факта подачи Клиентом поручений и заключения во исполнение указанных поручений сделок в соответствующем месяце
, выплачивает ООО «Компания БКС» минимальное вознаграждение брокера в сумме 200 (Двести) рублей, уменьшенной на следующие виды вознаграждений, комиссий, плат, удержанных или подлежащих удержанию с Клиента в соответствующем месяце».
Т.е.« Клиент, который в рамках Генерального соглашениясовершает сделки и (или) иные операции за собственный счет, ежемесячно», и не совершает -«вне зависимости от факта подачи Клиентом поручений и заключения во исполнение указанных поручений сделок в соответствующем месяце». Как это понять???Комиссия будет, если даже сделок нет или всё-таки были. Похоже, что даже если не было.
Получается если у Вас счет 100 001 руб. и Вы не делали сделок – с Вас не возьмут ничего, а если 99 999 руб., то 200 рублей, а это 0,2% в месяц или -2,4% в год. Политика по борьбе с мелкими инвесторами идет полным ходом.
Есть еще расходы, если Вы берете плечо, но я к этой возможности буду прибегать очень редко (практически никогда) – например, если индекс волатильности RTSVX будет более 110 пунктов (такое было в кризис 2008-2009), сейчас он ниже 25.
Выводы.
Понятно, что брокеру интересны крупные клиенты, так что с начальной суммой менее 100 000 рублей лучше не идти (да и Вам с сумм меньше 100 тысяч рублей особого прока не будет), - отдавать по 200 рублей в месяц просто так не стоит. А также потом на маленькие суммы (5-25 тысяч рублей) не стоит осуществлять покупки. Иногда встречаю рекомендации покупать регулярно хотя бы по чуть-чуть (по 5000-10000 рублей в месяц) акции и потом Вы станете богатым. Но очень редко в таких расчетах учитывают накладные расходы. Другое дело копить до нужной суммы на банковском депозите, и потом покупать акции, если цены на акции будут приемлемы.
Посчитал совокупные накладные расходы инвестора, если допустим, уже имеет на счете более 100 000 рублей и делает покупки раз в месяц за один торговый день на тарифе «Профессиональный» в БКС. Меня больше всего интересует диапазон 30-100 тыс. рублей.
Графически это выглядит так
Чем больше сумма сделки, тем выгоднее. В принципе, расходы приемлемы в 360-364 рублей за месяц при покупках на 60 000 – 100 000 рублей (0,36-0,60% от суммы), так как, думаю, не каждый месяц буду покупать, и деньги будут накапливаться.
Наверное, было бы не правильно написать только про БКС, может и поменяю брокера.
Сбербанк. Тарифный план «Самостоятельный»
В Сбере нет расходов на депозитарий и минимальных планок по комиссиям (пока нет), в итоге цифры в 3-7 раз ниже для сумм в 30-100 тыс. рублей, чем в БКС (!). Но есть какая-то странная плата за USB-key в 1990 рублей, это разовая плата как я понял, только на какой период, потом не потребуется её менять опять??? Но видимо, это всё в целях безопасности придумано…)
Альфа-банк. Тарифный план «Оптимальный»
По тарифам в Альфе я до конца не понял. Это с программой КВИК так дорого у них получается, а если работать на Альфа-Директ, то вообще копейки - дешевле, чем в Сбере??? Еще за флешку с ЭЦП 500 рублей опять. Плюс депозитарий берет 0,06% годовых от рыночной стоимости ценных бумаг (!), до 2-3 млн. рублей еще выгодно.
ВТБ-24. Тариф «Инвестор стандарт»
И тут дешевле в 2 раза, чем в БКС…
Финам Тарифный план «Дневной»
Кажется, довольно низкие тарифы, но есть очень важный момент – «При этом размер комиссионного вознаграждения Брокера за исполнение (частичное исполнение) одного поручения Клиента, за исключением поручений на совершение сделок на рынке Standard, составляет не менее 41 руб. 30 коп.
», который меняет всё. Размер комиссий получится в итоге намного больше, чем в моих расчетах. Финам – точно нет.
IT-Invest. Тарифный план «Любимый»
Тут только КВИКа привычного нет, тарифы выше, чем у БКС, если я правильно понял минимальные 300 рублей брокеру и 300 рублей депозитарию с Вас возьмут, если были сделки...
Открытие Тариф
«Профессионал»
Получились самые низкие тарифы – ниже, чем в Сбербанке даже. Если счет менее 50 тр - то тоже берут минимальную комиссию в 295 рублей в любом случае. Если я ничего не упустил – депозитарий деньги не берет, если это так, то всё верно. Коллеги, прошу – напишите в комментариях.
В итоге получается, что БКС по тарифам и не так хорош…
Меня заинтересовали Сбербанк, Альфа и Открытие. Клиенты Сбера, Альфы и Открытия напишите в комментариях – как качество услуги и по тарифам всё верно??? Если мне нужно совершать сделки не чаще раза в месяц на акциях на ММВБ на суммы 30-100 тр.???
Ведь если тарифы в БКС выше в разы, чем в Сбере, Альфе и Открытии, то почему туда клиенты не переходят из БКС? И еще есть другие брокеры – КИТ-Финанс, Уралсиб, АЛОР и так далее… Стоит уходить из БКС к другому брокеру из-за 100-250 рублей в месяц???
Судя по статистике за этот и прошлого года июня – объемы падают, но почему «дорогой» БКС не падает сильнее??? Стоит или не стоит мне дергаться???
Июнь 2013 года
Июнь 2012 года
Жду комментариев…
Еще тарифы брокеров на срочном рынке ФОРТС -
Некоторые из начинающих трейдеров думают, что основная задача брокеров форекс, это просто забрать их деньги. Но на самом деле заработок подобных компаний состоит из начисленных комиссий.
Комиссия брокера форекс может иметь несколько видов, это может быть стандартный вариант спреда или фиксированная плата с одного лота сделок, кроме этого так же существует и своп, плата за перенос позиций на следующий день.
Не стоит недооценивать важность комиссии на форекс ее размер иногда может, превысит сумму вашего заработка, так как вы совершаете как прибыльные, так и убыточные сделки, а платить нужно в любом случае.
Торгуй по крупному только с ведущим брокером
Комиссия спред.
Самым известным вариантом комиссии является спред форекс – разница между покупкой и продажей валюты, причем вы платите эту разницу срезу при открытии сделки и эта плата отображается в виде убытка.
Спред может быть как фиксированным, так и плавающим в зависимости от торговых условий, а размер спреда у разных брокеров , может колебаться от 0 до 100 пунктов, в зависимости от инструмента трейдинга.
Насколько важен данный вариант комиссии? Ответ на этот вопрос можно получить после несложных расчетов. Средний размер спреда обычно составляет 2 пункта. Если при торговле депозитом в 1000 долларов, вы откроите сделку объемом в 1 лот, то с вас автоматически спешится около 40 долларов или 4% комиссионных. Сами можете посчитать, во сколько обойдется 10 таких сделок.
Так же в качестве платы может выступать и другой вариант, это комиссия в виде фиксированной платы или процентов. Вам, наверное, часто приходилось встречать рекламу – «Торговля на форекс без спреда» вот это как раз тот случай, платить все равно придется, но только по другому.
Ради эксперимента сравним эти два варианта спред 3 пункта и комиссия 0,03% с лота по валютной паре EUR/USD. Один пункт в этом случае равен 10 долларам США, а 3 соответственно 30, в то же время проценты могут рассчитываться от лота в евро 100 000 * 0,03/100=30 евро. Понятно, что во втором случае вы платите с каждой сделки немного больше.
Комиссия с объема.
Часто брокеры используют вместо среда фиксированную плату за объемы торговли, к примеру 50 долларов с 1 миллиона единиц, в этом случае если вы откроете сделку на 10 лотов или 1 миллион базовой валюты с вас спешится комиссия в размере 50 долларов.
В некоторых случаях такой подход более удобен чем стандартное начисление спреда, правда встречаются и комбинированные варианты при которых брокеры стараются умалчивать о дополнительной комиссии с объема торговли.
Плата своп.
С ней не сталкивается большинство трейдеров, так как она берется только в случае переноса позиции на следующий день. Может быть как отрицательной, так и положительной, то есть при торговле некоторыми валютными парами вы еще будете получать прибыль.
Следует отметить, что размер данной комиссии настолько не велик, что нет смысла обращать на него особое внимание, разве что вы планируете открыть сделку продолжительностью в несколько месяцев.
Тем, кто хочет зарабатывать деньги на бирже, придётся подготовиться к дополнительным тратам:
- комиссии брокера;
- комиссии биржи;
- ежемесячной плате за обслуживание;
- комиссии за использование программ для операций на бирже;
- комиссии за услуги депозитария (ведение счетов, на которых лежат ценные бумаги).
В ходе инвестирования могут возникнуть дополнительные комиссии.
Самой крупной, как правило, является комиссия брокера. У одной компании это может быть 0,5% от стоимости акций, у другой – 0,055%. Это означает, что при покупке бумаг на 100 тыс. руб. брокеру в одном случае нужно заплатить 500 руб., а во втором – 55 руб.
Где выгодней?
Мы изучили тарифы крупнейших брокеров России. Самый выгодный тариф оказался у компании Ай Ти Инвест – 0,035% за сделку. Это означает, что при покупке акций на 100 тыс. руб. за услуги брокера нужно заплатить 35 руб.
Лидер рынка брокерских услуг компания БКС по тарифу «Старт» берёт комиссию в размере 0,0354%, но не меньше 35,4 руб. в день или 354 руб. в месяц. Покупка акций через Сбербанк обойдётся в 0,125% – со 100 тыс. руб. нужно заплатить 125 руб.
Чем больше сумма покупки акций, тем меньше комиссия брокера.
Большинство брокеров не ограничивают клиентов в минимальной сумме, которая необходима для открытия счёта. Самое значительное ограничение у ВТБ24 – для покупки акций на счёт нужно перевести не менее 100 тыс. руб.
15 брокеров с минимальной комиссией
|
Брокер – тариф |
Комиссия за сделку по купле/продаже акций (при обороте 100 тыс. руб. в день) |
Комиссия за обслуживание |
Мин. сумма счёта |
Услуги депозитария |
|
|
300 руб. в месяц (не взимается, если на счёте больше 50 тыс. руб.) |
|||||
|
0,0354% (но не меньше 35,4 руб. в день) |
354 руб. (уменьшается на сумму оплаченных комиссий) |
||||
|
0,0354%, но не меньше 41,3 руб. за поручение |
177 руб. в месяц, (уменьшается на сумму комиссии, которая платится при покупке/продаже акций) |
177 руб. в месяц (при наличии операций) |
|||
|
200 руб. в месяц |
|||||
|
0,04 от суммы сделки (включая комиссию биржи) |
0,004% в год |
||||
|
150 руб. в месяц (при наличии сделок) |
|||||
|
0,055%, но не меньше 35 руб. |
306,8 руб. за ведение счёта |
||||
|
250 руб. в месяц (уменьшается на сумму комиссии) |
100 руб. в месяц (при наличии операций) |
||||
|
0,057%, но не менее 0,04 руб. за сделку |
295 руб. в месяц (уменьшается на оплаченную комиссию по сделкам), если стоимость портфеля меньше 50 тыс. руб. в месяц |
0,01%, но не менее 100 |
|||
|
отдельно по каждой бумаге |
|||||
|
200 руб. в месяц (при наличии операций) |
|||||
Где открыть счёт?
Чтобы начать покупку акций на бирже, нужно выбрать брокера и заключить с ним договор. Для этого понадобится паспорт. Оформить документы можно через интернет (например, с помощью учётной записи Госуслуг) или в офисе компании. Удалённую возможность заключения договора предлагают 9 компаний из 15 исследуемых:
- Ай Ти Инвест
- Финам
- Велес Капитал
- Альфа-банк
- Церих
- Алор брокер
- Открытие брокер
- АТОН.
Самая большая сеть офисов, в которых можно заключить договор в Москве, у ВТБ24 – 104 отделения. Вот адреса брокеров в Москве. Если вы из другого города, то найти ближайший офис можно на сайте брокера.
Предупреждение: торговля на бирже рискованна – вы можете заработать или потерять вложенные деньги. Если вы не знаете, чем акция отличается от облигации и верите в сказочный доход за один день, то запишитесь на курсы инвестирования.
Как составлялся рейтинг?
За основу был взят , лидирующих по объёму торгов на Московской бирже в январе 2017 года. В него попали первые 15 компаний, которые оказывают услуги физическим лицам. У каждого брокера определялся тариф с минимальной комиссией за куплю/продажу ценных бумаг с условием оборота 100 тыс. руб. в день. В рейтинге не учитывались спецпредложения и акции. Чем ниже комиссия брокера, тем выше его позиция в рейтинге. Тарифы брокеров актуальны на 24 мая 2017 года.